t83703

上涨股当中（按市值从高到低），台积电涨1.31%，拼多多涨2.22%，腾讯音乐涨1.71%，百度涨0.11%，富途控股涨3.73%，日月光半导体涨0.49%，贝壳涨0.11%，联电涨0.45%，中通涨0.84%，满帮涨0.08%，BOSS直聘涨1.77%，唯品会涨1.07%...

小米3nm芯片，不是纯国产，高通3nm芯片，不是纯国产，苹果3nm芯片，不是纯国产，三星4nm芯片，不是纯国产，华为7nm芯片，接近纯国产，小米，高通，苹果，联发科以及三星等全球众多公司的芯片研发路线基本一致，也就是使用美国的芯片EDA设计软件，芯片架构用的ARM，虽然ARM被日本公司收购，但芯片架构控制权却在美国手里，因为日本被美国殖民控制了，所以谁能用ARM架构，软银说了不算，美国说了算。最后是芯片生产，这些芯片都是台积电或者三星生产，但这两家公司能帮谁生产芯片，它们自己也没有话语权，因为EUV光刻机是跟荷兰ASML买的，而荷兰是北约国家，说白了荷兰和美国就是一伙的，另外ASML的大部分股权和技术，都在美国公司手中，这就很好解释了当初中芯国际想买EUV光刻机，美国立刻要求ASML禁止出售。当然美国不可能让台积电和三星禁止生产美国公司设计出来的芯片，即使给台积电和三星一百个胆，它们也不敢禁止。但其它国家的芯片就不好说了，随时面临停止代工，华为麒麟芯片已经印证了这一点。以前华为芯片发展路线和苹果高通等公司一样，把芯片的设计软件、架构、生产三个核心环节，全部交给美国控制，结果麒麟芯片在各方面遥遥领先高通和苹果的时候，美国立刻要求台积电禁止生产华为芯片，再让谷歌断供GMS服务，华为手机年销量从2.4亿台变成不到3000万台，要不是国内市场，差点就把华为手机业务给废了，当初很多人一度认为华为手机将变成下一个中兴手机，很庆幸这一幕没有发生。面对老美的全方位技术封锁，华为并没有选择躺平，而是投入更多的研发，每年研发费从2019年的1317亿飙升到2024年的1797亿，华为已经把芯片和系统的全产业链实现自主可控。最近有pura80系列用户说升级最新鸿蒙系统后，设置关于手机的信息中，会显示麒麟9020，说明麒麟9020基本上就是纯国产芯片，所以说美国断供EDA、ARM，以及让台积电和三星禁止代工，也不影响华为任何芯片的设计和生产。华为芯片实现国产化，对于老美来说是一件很丢脸的事情，首先当初美国搞断供，说白了就是搞技术脱钩，现在反过来了，老美被华为脱钩了。其次，当初宣布制裁华为不久，老美就要求台积电赴美建厂，目的是掏空台积电技术，最后让美国也能自己生产手机芯片，但这么多年过去，华为早在2023年就成功让麒麟芯片实现国产，而2025年的今天，美国也没办法自主生产手机芯片，台积电在美工厂先是烂尾，然后复工，现在是推迟投产，真是伤害极大侮辱极强，请问老美这不是搬起石头砸自己的脚还是什么呢。华为的经历告诉所有人，芯片和系统等核心技术，必须掌握在自己手里，交给西方人，总有一天会被美国断供。

我们国家的银行和石油公司都是世界上最赚钱的公司

啊啊啊...芯片巨佬出大事！A股中芯停牌，港股中芯涨5%。公司官宣要做件大事，要以发行股份的方式购买中芯北方49%的少数股份。其中已经和大基金一期、北京国资及投资平台达成初步交易意向。中芯北方是做40纳米和28纳米的，成立10多年，产线折旧基本完成，是公司利润的贡献大头。中芯国际原本就持有中芯北方51%的股份，营收100%并表，但利润不是。所以这波换股收回少数股东的股份，能直接增厚公司利润。而国资股东们要卖也实属正常，年份太长，可以退出了。中芯国际还有个核心厂子，中芯南方，这个厂子干的是大家最关心的、个位数纳米的制程，是全村的希望。中芯南方的股权结构和中芯北方类似，中芯国际持有39%，大基金一期持股15%，二期持股23%，然后是上海国资持有24%。虽然中芯国际持有股份不过半数，但满足实控权的规定，所以中芯南方的财务数据也并表进中芯国际里，净利润按比例算。这也是个赚钱的资产，甚至可能比中芯北方更赚钱。因为国产芯片不可能完全让台积电代工生产，所以重任就只能落到中芯南方的身上。比如阿里三年3800亿的投入，买英伟达的卡是一部分，还有一部分就是买国内的卡，或者自研，这些芯片很可能都需要中芯南方代工。所以限制中芯南方赚钱的不是需求，而是产能，这会使得中芯南方在代工价格上有很大的话语权。两个厂子都没有太多公开的财务数据，但大概率都是赚钱的，所以100%控股对中芯国际来说是利好，100%控股中芯北方是小利好，100%控股中芯南方是大利好。中芯国际很多厂子都是这种模式，前期拉国资合资建厂，帮着分摊亏损风险，后期厂子赚钱后公司再回购，放国资退出，增厚报表。这种模式最大的好处，就是给中芯国际省钱，助它在市场竞争中站稳一席之地。如今中芯国际全球营收TOP3，再往后走，就需要集中力量办大事，重点攻关。不只中芯国际，今年我们还看到了诸多芯片公司的并购，例如北方华创/芯源微、海光信息/中科曙光、华大九天/芯和半导体等等。这些是巧合吗？我觉得不是。我觉得今年是中国芯片产业从无到有，向从有到强的重要转折。我们这一代人正在见证中国芯片做大做强的历史。

疯狂试探，h20卖不了了，老黄在台积电透露，将给中国公司特供B30A。最近英伟达CEO黄仁勋前往台积电谈合作，老黄透露他们正在和美国商量，给中国公司提供全新设计的AI芯片B30A。有意思的是这款人工智能芯片和之前的h20一样，都...

华为黑子一看麒麟芯片才7nm，又觉得自己赢麻了！他们就不愿承认，华为7nm都能跟3nm打个平手，甚至性能超过某友商的自研3nm芯片。​​​

外媒疑惑不解：2nm芯片基本上没人买了！老实说，7纳米就够用了，还便宜，谁会去买2纳米的钱多了烧的。小芯片做得越来越小，但散热器做成了大系统，甚至水冷都用上了，节约的那点电散热水泵和风散的功率都成倍增加，如果性能增加不显著和非狭窄空间必须用，成本过高还真没必要用。台积电3nm晶圆一片2万美元，到了2nm直接跳涨到3万，成本暴涨50%。这可不是小数点后挪一位的事儿，而是相当于把手机厂商的利润直接砍了一半。就拿手机芯片来说，3nm工艺的单颗成本大约1000-1500元，换成2nm直接翻倍到2000元左右。要是哪家厂商敢把搭载2nm芯片的手机定价4999元，那每卖一台就得倒贴好几百。更绝的是三星在旁边搅局。虽说三星的2nm晶圆报价比台积电便宜三成，但良率只有30-40%，相当于烤蛋糕十次有六七次烤糊。这种"买一送三"的赔本买卖，连中小厂商都不敢接招——毕竟谁也不想花真金白银买一堆不能用的废片。反观台积电，虽说良率摸到了60%，但这就像把宝马车标贴在自行车上，价格上去了性能却没跟上，性价比低到离谱。再看性能提升这事儿。台积电号称2nm能让芯片性能提升10-15%，功耗降低20-30%。听起来挺诱人，但实际体验就像给自行车装涡轮增压——理论上能跑更快，实际上可能连刹车都刹不住。三星刚发布的Exynos2600芯片，用了2nm工艺跑分直接干到3309，可实际功耗和发热情况还得打个问号。就像当年4K电视刚出来时参数炸裂，结果发现家里网速根本带不动，2nm芯片现在也面临类似的尴尬：性能提升肉眼难辨，电费账单却蹭蹭往上涨。最魔幻的是散热系统的"军备竞赛"。芯片做得越来越小，散热器却越做越大。英伟达最新的Rubin芯片功耗直接飙到3600W，逼得数据中心不得不上液冷系统。原本用风冷的机柜成本7-8万美元，换成液冷直接涨到9-10万，而且还得配专门的水冷泵和散热管道。更搞笑的是，散热系统的复杂程度已经超过了芯片本身，冷板设计、管路布局这些细节能让工程师头发掉光，最后发现省下的那点电全被散热系统吃回去了。市场需求这边更是打脸。苹果今年的iPhone17系列依然用3nm芯片，高通、联发科也齐刷刷蹲在3nm阵营。反倒是7nm制程在中低端市场混得风生水起——冰箱、路由器、车载中控这些设备，用28nm都绰绰有余，何必为了"2nm"三个字多掏冤枉钱？行业趋势也在唱衰2nm。摩尔定律早就变成"挤牙膏"，厂商们开始玩Chiplet（芯粒）技术，把不同功能的小芯片拼在一起。这就像搭积木，用7nm的CPU加上5nm的GPU，性能不比2nm差，成本还低得多。华为昇腾的AI芯片就是这么玩的，通过密度堆量弥补单卡性能差距，机柜功耗直接干到500kW，照样把英伟达按在地上摩擦。最扎心的是消费者根本不买账。现在智能手机市场卷得跟菜市场似的，厂商们连100块的利润都要争得头破血流。要是为了2nm芯片把手机售价涨1000块，估计消费者得用脚投票——毕竟谁也不想花买高配车的钱，买个只有发动机升级的"半成品"。说白了，2nm芯片现在就是个"皇帝的新衣"——厂商们都知道它不实用，但又不敢第一个说破。等到哪天良率爬上去、价格战打起来，说不定2nm会像当年的4K电视一样普及。但眼下，还是老老实实抱着7nm过日子吧，毕竟过日子讲究的是实惠，不是参数表上那几个数字。

快讯！快讯！据传阿里正在测试自己研发的AI芯片，用来取代英伟达在国内的市场份额，最重磅的是由国内企业代工，而不是台积电。如果这是真的，就是国产人工智能芯片的重大突破！这个小作文出来后，阿里的股价拉升超8%，而英伟达跌超3%，应该很可能是真的了。说实话，阿里能研发AI芯片很正常，连小米都可以自己研发3纳米的手机芯片，我们在芯片设计方面一直不弱的。缺的是芯片制造能力，在芯片良品率方面还落后许多，主要是由光刻机造成的。后面只要我们自己的光刻机能成功研发出来，英伟达就可以离开我们的市场了！

百度的昆仑芯刚刚拿到10亿级订单，阿里巴巴的AI芯片也来了，国产芯片替代加速，大厂出手就是不一般，国产芯片抱团突围，对AI芯片自主自然是好事，国产AI芯片的竞争格局要变了。昆仑芯最新一代P800专为大模型设计，显存规格比同类主流GPU高20%—50%，已成功点亮万卡集群；阿里新款芯片瞄准广泛的推理任务，且与英伟达兼容，降低产业迁移成本。华为无疑是国产AI芯片的老大，还有海光、四小龙等跟进，加上大厂直接下场研发自己的芯片，寒武纪有多大机会成为头部企业，AI芯片第一股6000亿市值是否高估？

天空一声巨响，阿里闪亮登场，昨晚阿里宣布开发出了完全替代英伟达H20的AI芯片，而且不需要台积电代工。阿里美股直接暴涨12%。​​​